永裕竹业拟定增8250万 偿还私募债及银行贷款

6月3日,新三板挂牌企业永裕竹业(831996)披露股票发行方案,公司拟以4.5元-5.5元/股的价格非公开发行股票不超过1500万股,募资不超过8250万元,资金主要用于拓展公司的销售渠道、扩大子公司浙江永裕高耐竹科技有限公司的产能以及偿还公司发行的私募债和银行借款。

盈利不错但现金短缺

公开资料显示,永裕竹业是一家专业生产与销售竹地板、竹家具、竹饰材及其它竹制系列产品的国家高新技术企业,“永裕”品牌也被认定为“中国驰名商标”。

据永裕竹业发布的2015年年报,公司2015年实现营业收入3.7亿,较2014年同比增长25.85%;净利润达到2321万元,盈利额增长超过1倍。

尽管盈利不错,但永裕竹业却显得很缺现金。资料显示,截至2015年末,公司负债近3.2亿,其中需要在一年内偿还的短期借款为1.45亿,而公司的账上货币资金则只有5397万,2015年末公司资产负债率达到了63.16%。

永裕竹业在年报中也坦诚若公司不能按时偿付到期的银行贷款,或者宏观经济形势发生重大不利变化以及信贷紧缩,则公司正常运营将面临较大的资金压力,会对公司业务的进一步发展造成不利影响。

据了解,永裕竹业于2015年2月16日正式在新三板挂牌上市,在2014年7月22日公司未上市之前永裕竹业就发行了私募债,募集金额为2430万元,票面利率高达10%,而这项债券的偿还日期就是下个月的21号,距今不足50天。

永裕竹业提示的风险不可小觑。据统计,新三板市场上不乏发了私募债却还不上的企业。

中成新星因债务问题收《监管警示函》

在今年2月25日,新三板挂牌公司中成新星(831610)发布债券违约公告,称公司于2013年3月22日非公开发行了2012年中小企业私募债券(“12中成债”),金额为6000万元,债券持有人为第一创业证券。

债券到期日为2016年3月21日,兑付日为2016年3月22日,其中中成新星按时、足额完成了各次付息。在2015年3月22日,也就是债券发行的第24个月末,第一创业行使了4000万份额的回售选择权。因资金不足,中成新星仅回购了2340万份额债券,剩余1660万份额无法如期履行回购义务。

3月24日,因为还没还清债务,中成新星收到了上海证券交易所的《监管警示函》;并且公司因为债务问题还延迟了发布年报的日期,且至今仍未上交年报。股票也一直处于暂停转让的状态,至于欠下的钱更是不了了之,没有后续的公告。

华协农业承诺一个月内清偿兑付

2016年6月1日,华协农业(834140)发布公告,表示公司私募债要延期偿还,同时也警示了债务违约风险。

华协农业的主营业务范围是农作物新品种的研究、引进、选育、种子生产、加工和销售,截至2015年年末,公司资产总额为1.21亿元,资产负债率为 38%。2015年公司实现营业收入5354万元,净利润566万元,但是公司账面上的货币现金只有452 万元。

华协农业于2015年在甘肃股权交易中心发行“甘肃华协农业生物科技股份有限公司2015年私募债券”, 发行总额为人民币2000万元,发行期限为 12 个月,到期日分别为 2016 年 5 月 23日、5 月 30 日、6 月 10 日、6 月 20日。目前,华协农业私募债第一、二期已分别到期,但因公司资金规划的原因,偿还本息的资金暂未回笼,故未能按期支付。

针对上述事实,华协农业的补救方案显得“诚意十足”。公司称,目前已与甘肃股权交易中心股份有限公司及相应债券持有人就延期偿还一事进行协商,并承诺自债务到期之日起一个月内保证全部清偿兑付,并且力争第三、四期债务到期的正常兑付,延期期间执行利率为9.5%/年。同时,公司愿意在债务逾期期间按 0.05%/日的利率支付投资者补偿,作为对投资人的回报及致歉。