富国银行监管不力致金融弊案剧增

美国企业“不当行为”这一问题,在十年前是经济危机时代就已经得到了各界的密切关注,而今却又被大家渐渐淡忘了,特朗普政府上任以来,还缩减了对那些似乎触犯法律的公司的监管,这似乎会使他们更加有恃无恐。

其中最鲜明的例子当属富国银行,这家大银行的企业文化如何演变成一种近乎自然的,专注于“以牺牲顾客的利益为代价来扩大利润”的惯例,事实上便是值得深思的。

今年4月,一份内部调查报告揭示该银行如何开设了200多万个虚假客户账户,指责其社区银行部门的领导责任,称该行“抵制并阻碍了外界的监督”,而前首席执行官“未能意识到问题的严重性”。

富国银行最近披露,进一步的调查“可能导致未授权账户数量的大幅增加”,这意味着问题可能比最初想象的要严重得多。

如果富国银行希望虚假账户问题是唯一的问题,那就大错特错了。调查还发现了其商业服务子公司的问题,即处理信用卡交易的过程中,小公司可能被收取过高的费用。

富国银行在最近的季度报告中披露,它将法律索赔的成本估计提高到了33亿美元左右。然而,就银行所面临的所有问题而言,针对它的唯一监管行动是与消费者金融保护局、它的主要监管机构、货币监理署和洛杉矶城市检察官达成了1.85亿美元的和解。

美国政府行动似乎正在减少,而且可能面临的任何罚款,都可能是基于自特朗普总统执政以来最近的执法趋势而处于较低水平的。

据华尔街日报报道,到2017年为止,金融监管机构对其实施的处罚远低于去年同期的水平。

这或许反映了金融危机的终结,但美国证券交易委员会新任主席Jay Clayton在他的听证会上表示:“股东确实承担了这些成本,我们必须牢记这一点。”

环境诚信项目上周发布的一份报告显示,联邦环境执法部门也在减少,对公司的诉讼较少,在新政府的头六个月里,民事处罚减少了60%。甚至在3月份众议院通过的一项法案中,消费者对公司的私人诉讼也将大大减少。

在监管大型银行的美联储的新监管指引下,有关银行潜在问题的信息将会减少。为了减轻董事会的负担,美联储将不再要求将银行的监督检查结果交给董事,而管理层将负责传递影响公司治理的那些事项的信息。

当然,这一提议被认为是公司董事会的一个主要利益,美联储声称它将“全面改善公司治理,提高效率,支持更大的问责,并促进遵守法律法规。”

董事们仍将“负责让高级管理人员对监管调查结果负责,”尽管他们可能没有意识到这一问题。董事会必须建立报告制度,以确保足够的信息能让董事们监督公司,在必要时处理问题。这一职责不允许将监督责任下放给管理层,而董事们不应只是坐等信息浮出水面。

让个人对公司的不当行为负责的一个问题是,实际决策与负责监督公司的人之间存在脱节,因此,高管和公司董事会通常会对某个问题一无所知,直到为时已晚。正如Gretchen Morgenson在她的公平游戏专栏中指出的那样,“减少银行董事会和他们的审查人员之间的信息流动,似乎并不明智。”

监管和执行可能是确保企业合规的一种吝啬的方式,而减少的监管和较低的处罚并不一定意味着违规的数量会有所上升。但是,如果监管环境发出这样的信息:不当行为将会产生很少的后果,那么在被抓住和惩罚的可能性降低的情况下,几乎没有必要去寻求宽恕。