上半年大宗商品大幅走高 美原油上涨30%黄金涨近25%

北京时间7月1日早晨消息,上半年大宗商品市场大幅走高,美国原油期货上半年累计上涨了30.5%,黄金期货价格则累计上涨了24.6%。

美油第二季度创七年最大单季涨幅 上半年累计涨逾30%

美国原油期货价格周四收盘下跌,此前油价在昨日创下了自4月份以来的最大单日涨幅。但在整个第二季度的交易中,油价则仍旧创下了自2009年中期以来的最大单季涨幅。

加拿大在5月份遭遇的森林大火导致其原油市场一度被迫中断,再加上市场对汽油的需求十分强劲,从而起到了压低美国原油库存的作用。在过去六周的每一个星期中,美国原油库存均有所下降。但与此同时,交易商则一直都对英国决定脱离欧盟以后原油需求可能减速的前景感到担心,而全球原油产量水平很可能将会回升也是一个令人忧虑的因素。

纽约商业交易所8月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格下跌1.55美元,报收于每桶48.33美元,跌幅为3.1%。据财经信息供应商FactSet统计的数据显示,在第二季度的交易中,西德克萨斯轻质原油期货价格累计上涨了26.1%以上,创下自2009年第二季度以来的最大单季涨幅,而在整个上半年则累计上涨了30.5%。

伦敦IC欧洲期货交易所8月份交割的北海布伦特原油期货价格也下跌93美分,报收于每桶49.68美元,跌幅为1.8%。第二季度中布伦特油价累计上涨了25.5%,今年截至目前为止则上涨了33.3%。

在周三的交易中,西德克萨斯轻质原油期货价格收盘上涨4.2%,创下大约两个月以来的最大单日涨幅,原因是据美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至6月24日当周美国原油库存减少410万桶,降幅超出分析师此前预期。该署公布的数据还显示,美国炼厂也“将其产量提高了最高相当于产能93%的水平,创下今年以来的新高,此举旨在满足创纪录的汽油需求”,辉立期货集团(Price Futures Group)的高级市场分析师菲尔·弗林(Phil Flynn)说道。

“炼厂的这种行动使得汽油供应量增加了140万桶,而需求则创下了创纪录的970万桶/日。”他说道。“炼厂的汽油供应量将大幅提高,原因是到7月4日(美国国庆节)假期时,预计汽油需求纪录将被打破。”

展望未来,弗林表示他“非常看好”原油市场的长期前景。但“毫无疑问的是,一旦西德克萨斯轻质原油期货价格上涨至每桶50美元以上,那就很难继续上涨了。”他说道。“看空人士的论调是,即使是在供需基本面改善的情况下,原油库存仍将高达5.433亿桶,创下86年以来的最高水平”。

但弗林同时指出,市场“可能会需求这种供应,原因是全球产量很可能已经见顶了。除非英国脱离欧盟所带来的影响导致需求增长预期受损,否则我们应该会在今年年底时看到全球供应赤字,而这种赤字很可能将继续上升,原因是大型石油项目正在继续被取消”。

就目前而言,原油市场则仍在继续消化上周的英国选民投票支持脱离欧盟的消息。在未来几个星期时间里,一旦政界对英国脱离欧盟这一决定作出初步回应,那么“市场的注意力就很可能将重新回到基本面上”,美国银行财富管理公司(U.S. Bank Wealth Management)的高级投资策略师罗布·哈沃斯(Rob Haworth)说道。

“全球原油市场仍旧处在供应过剩的状态,而且有迹象表明美国的生产可能正在稳定下来。”他说道。“这看起来是市场对原油生产因受到冲突影响而意外关闭的反应,从而使得价格被拉升。在我们看来,这意味着一旦那些国家恢复原油生产和出口,那么原油价格就很可能将在今年晚些时候承压。”

在纽约商业交易所的其他能源交易中,石油产品的价格整体走低,原因是7月份合约在周四到期。7月份交割的RBOB汽油期货价格下跌2.3美分,报收于每加仑1.501美元,跌幅为1.5%;7月份交割的取暖用油期货价格下跌4.9美分,报收于每加仑1.485美元,跌幅为3.2%。在整个上半年的交易中,汽油期货价格累计上涨了18.5%,取暖用油期货价格也大幅上涨34.9%。
与此同时,天然气期货价格则收盘走高,原因是据美国能源信息署在周四早些时候公布的数据显示,截至6月24日当周美国天然气库存增加了370亿立方英尺(约合10.5亿立方米),这一降幅低于接受标准普尔全球普氏公司(S&P Global Platts)调查的分析师此前平均预期的460亿立方英尺(约合13亿立方米),但这项数据中还包括了对太平洋地区库存的一种下行“重新分类”。

8月份交割的天然气期货价格上涨6.1美分,报收于每百万英国热量单位2.924美元,涨幅为2.1%。在第二季度的交易中,天然气期货价格累计上涨了25.1%,创下自2005年第三季度以来的最大单季涨幅,在整个上半年则大幅上涨了49%以上。

黄金价格连涨两季 上半年累计大涨近25%

黄金期货价格周四收盘下跌,原因是投资者纷纷转向所谓的风险资产。但在整个第二季度的交易中,黄金价格则仍旧连续第二个季度上涨,这意味着金价在今年上半年累计上涨了近25%。

纽约商品交易所8月份交割的黄金期货价格下跌6.30美元,报收于每盎司1320.60美元,跌幅为0.5%,从此前一个交易日回落,当时该合约创下了自2014年7月11日以来的最高收盘价。在英国选民投票支持该国脱离欧盟给市场带来了波动性之后,黄金期货价格在本周截至目前为止的交易中小幅下跌,但据财经信息供应商FactSet统计的数据显示,金价在第二季度中则累计上涨了6.9%左右,自2015年底以来大幅上涨了24.6%。

在最近几个交易日中,期银的表现一直都很抢眼,周四也不例外。继周三大幅上涨以后,期银价格在周四交易中也小幅走高。9月份交割的期银价格上涨21.6美分,报收于每盎司18.623美元,涨幅为1.2%,创下自2014年9月中旬以来的最高收盘价。第二季度中期银价格累计上涨了20%左右,在整个上半年则累计上涨了25%左右。

英国首相戴维·卡梅伦(David Cameron)已在英国选民出人意料地在全民公投中投票支持脱离欧盟以后宣布辞职,而围绕着谁将接任首相职务而展开的竞赛在周四出现了意外转折,原因是英国脱离欧盟的主要倡导者、前伦敦市长鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)宣布他不会参与竞选。

在英国挑选下一任首相期间,货币、金属、债券和股票市场的波动很可能将会持续一段时间,但就目前而言,作为“安全避风港”的黄金已经在一定程度上失去了吸引力。在上周的交易中,避风港需求对黄金价格形成了支撑,在当时这种贵金属得益于英国投票脱离欧盟所带来的不确定性,投资公司Secular Investor的研究主管尼科·潘泰利斯(Nico Pantelis)说道。

“但是,我们认为推动金价走高的另一个原因是市场对各大央行采取的负利率政策感到广泛担心。”他说道。“我们认为,这种忧虑将可在未来几个月时间里对黄金价格形成支撑。”他还补充道,黄金价格仍旧拥有一定的上行空间,预计下一个目标价位将是每盎司1400美元。

用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所(ICE)美元指数小幅上升,美国股市也连续第三个交易日走高,从而削弱了投资者对黄金的投资需求。通常情况下,美元汇率上涨会促使黄金和原油等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌,原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。

在交易所交易基金(ETF)中,全球最大黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust在黄金期货市场收盘时上涨0.1%,以矿业公司为关注重点的VanEck Vectors Gold Miners ETF上涨1.5%。

据彭博社统计的数据显示,今年截至目前为止,投资者已经向SPDR Gold Shares注入了122亿美元资金,超过了整个2009年的流入,当时该基金的流入创下了其创立之后12年历史上的最高水平。在周三,彭博社追踪的黄金ETF连续第五个交易日提高了黄金持仓量。

备受市场关注的金银价格比率已经下降至72倍以下,创下了13个月以来的最低水平。这个比率的计算方式是,用1盎司的黄金能买到多少盎司的银。

“目前来说,银价很明显正同时得益于两种因素,一方面是黄金价格上涨,而另一方面则是基本金属价格也同样有所走高,这是因为银的主要用途是被用在工业中。”以卡斯滕·弗里奇(Carsten Fritsch)为首的德国商业银行分析师在一份研究报告中说道。“与此同时,跟黄金ETF有所不同的是,银ETF在最近几天时间里迎来了温和的流入。”

在纽约商品交易所的其他金属交易中,9月份交割的期铜价格美上涨1分,报收于每磅2.196美元,涨幅为0.4%,在整个上半年的交易中上涨了2.8%左右。10月份交割的期铂价格上涨10.80美元,报收于每盎司1024.30美元,涨幅为1.1%。在上半年的交易中上涨了近15%。9月份交割的期钯价格上涨6.80美元,报收于每盎司597.35美元,涨幅为1.2%,在上半年的交易中上涨了6%以上。