特朗普被外界戏称为“推特治国”

美国候任总统特朗普(Donald Trump)当选以来这两个月,频繁通过推特发表他的政策、经济等领域的意向,被外界戏称为“推特治国”。

特朗普发布的推特消息屡次震动市场,他反复无常的言论正在颠覆华尔街用于评估特定的形势发展、并将其融入到市场定价中去的“公式。

那么,到底应该如何利用特朗普的推特消息来进行交易呢?

在当下这个日益自动化的时代里,特朗普随性而发的、经常是向大型公司“挑衅”的推特消息已经对市场交易造成了影响,迫使银行不得不重新开始考虑其针对社交媒体使用的限制。而与此同时,这些推特消息正在为小型投资者创造出利用突如其来的市场动作而赚钱的机会。

瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group Inc.)驻纽约的外汇交易员丹尼尔·里维拉(Daniel Riveira)去年表示,在特朗普威胁称其将修改美国与墨西哥之间的贸易政策,从而导致墨西哥比索汇率大幅下跌之后,他开始与其同僚讨论一项计划,其内容是瑞穗金融集团是否应该撤销长期以来针对推特使用的禁令。

本月,瑞穗金融集团批准其美国银行部门职员使用推特服务,但前提是只能读而不能发,该集团的一名发言人说道。瑞穗金融集团表示,该集团之所以决定取消禁令,是想要让交易员能够获得更多可能会令市场发生变动的信息,而不仅仅是为了关注特朗普发布的推特消息。

“我们以前从来都没想过自己会需要推特。”身为瑞穗金融集团董事总经理的里维拉说道。但在今天,“使用推特服务的人相较于不用该服务的人将占据着优势”。

自当选以来,特朗普已经300多次发布推特消息。除了传媒公司以外,他在其中18条推特消息中提到了上市公司或其产品,其中包括波音、福特汽车以及联合技术公司旗下部门Carrier Corp.等。

与此同时,特朗普矛头所指的也并非全都是大型公司。在上个月,市值22亿美元的轴承和齿轮生产商莱克斯诺工业集团(Rexnord Corp.)在上市首日的股价最高下跌了2.5%,原因是特朗普将目标对准了这家总部设在密尔沃基的公司把就业岗位转移到墨西哥的计划。该日,莱克斯诺股票的成交量达到了每日平均值的一倍。

“我过去常常会问我们的分析师标普500指数的表现如何,或是(美联储主席)珍妮特·耶伦(Janet Yellen)说了些什么。”德意志银行财富管理公司(Deutsche Bank Wealth Management)的美洲地区首席投资官拉里·亚当(Larry Adam)说道。“而现在我会问,(推特上)是否有什么最新消息是我需要知道的。”

交易商和分析师称,到目前为止,会利用特朗普发布的推特消息来进行交易的人倾向于是那些比较年轻的散户投资者。在对在线经纪账户中至少拥有1万美元资金的900多名活跃投资者进行调查后,E*Trade在本月早些时候公布了一份调查报告。这份报告显示,年龄在25岁到34岁之间的受访者有五分之三曾基于特朗普推特消息进行交易;而在35岁到54岁和55岁及以上的两个组别的受访者中,这一比例则分别为36%和20%。

在今天,许多大型交易公司都越来越多地依靠可编程的电子算法,在一项经济数据或一份企业财报公布以后瞬时买入或卖出股票。然而,特朗普发布推特消息的特点是“不打草稿”,这就给这种算法交易带来了挑战。

如果一只股票在一条推特消息中被提到,那么高频交易策略能够迅速加以识别;但是,分辨这条消息所带来的是看涨、看空还是无关紧要的信息,则代表着一种重大的编程挑战。

举例来说,据财经信息供应商FactSet提供的数据显示,在特朗普1月5日发布推特消息对丰田汽车在墨西哥建造一座工厂的计划发动“攻击”之后,这家公司在美上市股票的第一笔算法交易花了四秒钟时间才终于下单。对于毫秒之差就能被吓得脸色苍白的高频交易商来说,这四秒钟堪比一生那么漫长。