中泰模具募集资金约3.27亿元 4千万募资用于还债

东莞市中泰模具股份有限公司(以下简称“中泰模具”)上周五晚间在证监会官网披露招股说明书。公司拟在深交所公开发行不超过2160万股,募集资金约3.27亿元。所募资金4000万偿还银行贷款,2.87亿元投向大型精密汽车冲压模具生产线改扩建项目。

招股书显示,中泰模具本次IPO的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。

公开资料显示,中泰模具主要从事汽车冲压模具、检具、塑料模具、模具制品及消费电子产品金属结构件的研发、生产和销售。公司始终坚持以模具为本,不断提升模具研发及制造技术。同时积极开拓其他业务领域,自2015年4月起,公司开始进入消费电子产品金属结构件行业。

2014-2016年,中泰模具分别实现营业收入2.66亿元、4.37亿元和6.37亿元,同期净利润分别为2162.24万元、2320.63万元和4479.17万元。据了解,公司产品的外销收入占当期主营业务收入的比重分别为75.60%、70.98%、60.33%。中泰模具表示,虽然公司正在积极开拓国内市场,但在未来一段时间内对国外市场依存度仍会较高。随着国际市场竞争越来越激烈,不排除部分国家和地区为了保护本国市场,推行贸易保护主义政策和措施,或者利用在安全标准、质量标准、环境标准等非关税壁垒方面的障碍,打压我国相关产业。因此,一旦这些国家和地区的贸易政策发生重大变化或经济形势恶化或我国与这些国家或地区之间发生重大贸易争端等情况,将会直接影响到公司在这些市场的出口业务,进而对公司经营业绩产生不利影响。

随着公司生产规模的扩大,中泰模具存货及应收账款规模在不断提高。据招股书披露,2014-2016年末公司存货账面价值分别为1.37亿元、1.5亿元和2.07亿元,应收账款余额分别为7858.2万元、1.02亿元和1.32亿元。

中泰模具还在招股书中披露了原材料价格波动、客户相对集中等一系列风险。据了解,中泰模具公司生产所需的主要原材料为钢材、铸件、标准件、胶料以及铝材等,报告期内,直接材料成本占公司主营业务成本的比重为34.87%、39.10%、31.02%;公司的主要客户均为国际知名大型汽车零部件供应商,报告期内,公司向前五大客户的销售额占同期主营业务收入的比例分别为 62.58%、39.63%、41.61%,主要客户相对集中。

招股书还显示,中泰模具控股股东、实际控制人为姚小春,截至招股说明书签署日,姚小春持有公司51.01%的股份。