2017年接监管棒 2016年的强化监管仅是开始

2016年被誉为“强监管年”。

经统计,2016年股转系统对88家挂牌企业、超过60家券商、会计师事务所、律师事务所进行过相关自律监管措施。

2017年1月4日,股转系统连发5条对挂牌企业、券商、会计师事务所的自律监管公告,翻开了今年新三板监管新篇章,这也意味着新三板监管不仅不会放松,还会继续加强。

一家违规、多家受罚

“一家违规、多家受罚”已成如今新三板监管常态。

此次受到监管的企业是优力可(836715.OC)和伊斯佳(838858.OC),受到牵连的两家券商分别为其主办券商:安信证券及中信建投。

优力可遭监管原因是信批不真实、不准确。其在股转说明书中陈述“参与主编了《建筑机电工程抗震设计规范》”及“其他业务收入系深圳市置华机电有限公司参与公司组织的《建筑机电工程抗震设计规范》编写”,但却与事实相违背。公司并非《建筑机电工程抗震设计规范》的主编或参编单位。

对此,股转系统对优力可及时任董事长麦海东及董秘李峰给予约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施。

而安信证券作为优力可的主办券商,其提供的《尽调报告》及《推荐挂牌公告》也存在违规行为,股转系统也对其同样实施约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施。

公开资料显示,优力可的主要服务和产品包括提供抗震设计方案、销售抗震支架和普通承重支架。公司于2016年4月13日挂牌,近三年营收连续亏损,2014年至2016年上半年公司净利分别亏损512万元、976万元及722万元。

另一家挂牌公司伊斯佳在申报期间,于2016年2月23日将未分配利润600万元按照股东的投资比例分配给投资者,每股派发红利0.3元,但是此次股利分配未在《公转说明书》中披露,公司此举构成信披不完整的违规情形。股转系统对公司及相关责任人给予要求提交书面承诺的自律监管措施。

其主办券商中信建投因未对伊斯佳公开转让说明书的完整性进行核查,构成违规事实,被股转系统要求收到决定书五个转让日内提交书面承诺。

伊斯佳是一家专注于抗衰生命科技产业,是集化妆品研发、生产、销售为一体的综合型化妆品公司。2016年上半年公司营收5053万元,同比增长25.06%,净利润568万元,同比下滑14.55%。

此外,立信事务所因未披露其提供服务的公司臣功制药(833274.OC)与其母公司间资金置换事宜,也被股转采取提交书面承诺的自律监管措施。

55家券商收罚单

自2016年以来,监管风暴已席卷新三板市场。

严监管下,部分券商甚至放弃了新三板做市业务,不过还有相当部分券商厮杀在新三板前线。

从新三板业务来看,2016年推荐挂牌公司最多的券商是安信证券;而在做市业务方面,九州证券、联讯证券最积极,在去年新增做市股票数量排名中,位居榜首。

据有媒体数据统计显示,2016年是新三板挂牌数量爆发年,新三板主办券商合计完成6402家企业的推荐挂牌。其中安信证券被称为“拼命三郎”当之无愧,2016年全年共完成了411家企业的推荐挂牌,申万宏源、中泰证券紧随其后分别推荐297家和243家企业。

不过,好学生也会犯错。

根据股转系统发布的公告显示,2016年共有55家券商合计收到监管部门88份罚单。因新三板业务违规而受处罚的券商共计47家,罚单高达72张,罚单占总罚单数量的81%。

在这72份监管函中,由股转公司下发的罚单共68份。其中,自律监管措施条文高达63份,通报批评2份,公开谴责3份。此外,由证监会及地方证监局下发的罚单共4份,这4份罚单均为暂停券商某项证券业务的行政监管措施。

从受罚原因看来,各大券商的新三板业务违规行为主要包括信息披露督导违规、投资者适当性管理违规、重大资产重组业务违规和券商合并事务违规行为等。

在此监管下,券商确实压力山大,而且新的监管要求频出,某证券新三板业务人员表示“感觉2016年监管政策发布没停过,风控部门一直有新的要求传达过来。”而联讯证券新三板研究院负责人表示,2016年的强化监管仅是开始,2017年才是真正的监管年。